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新疆35选7开奖结果79期:上市公司HS財務舞弊動因及治理管理探討

論文編號:lw201910262125412243 所屬欄目:財務管理論文 發布日期:2019年10月30日 論文作者:www.51lunwen.com

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1 引言


1.1 研究背景及意義

1.1.1 研究背景

進入到 21 世紀,許多世界級的公司先后發生大規模的財務舞弊事件,例如美國安然公司的財務舞弊事件,經過該事件,安然公司頃刻之間倒閉,受此事件影響,安達信會計事務所(為安然公司提供會計服務)退出了“五大”的行列。不僅如此,該事件還重創美國投資者信心,對當時的美國資本市場產生了不良的影響。

中國現代意義上的資本市場始創于 20 世紀末,經過多年的建設和發展,我國資本市場體系逐步建立并且走向完善。資本作為重要的生產要素,在推動我國社會主義市場經濟發展的過程中起到了不可替代的作用。為了進一步規范市場,國家先后出臺了一系列法律法規等用于保障資本市場有序運行。然而,即便如此,近年來,還是依然出現一些重大的上市公司財務舞弊事件,例如銀廣夏財務舞弊事件、五糧液公司財務舞弊事件、萬福生科財務舞弊事件等等,財務舞弊涉及的金額也越來越大。
按照現行上市公司管理制度和規范,上市企業有義務通過一定的渠道向股東完整、準確的公布財務信息。然而,銀廣夏等財務舞弊事件暴露出一些上市企業為了自身利益,不顧制度規定導致市場和投資遭受損失。隨著我國市場經濟的不斷深化和完善,我國上市企業治理結構必然會朝著更為合理、科學的方向發展。因此,通過政府、社會、企業自身,對上市企業財務舞弊行為進行有效防范將是我國進行社會經濟建設過程中重要的內容。

HS 公司財務舞弊事件于 2016 年開始發酵,當時渾水機構對外發布了一份報告,在報告中宣稱 HS 公司從 2014 年開始涉嫌嚴重財務舞弊,不僅如此,該機構還認為,考慮到 HS 公司真實的經營情況,HS 公司市值趨近于零。HS 公司財務舞弊事件在當時金融市場引起了軒然大波。該事件的影響至今還未消退,因此很有必要對 HS 公司財務舞弊事件進行分析,了解昔日的明星企業為何淪落到財務舞弊的境地,為防止此類事件的再次發生提供借鑒。

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1.2 文獻綜述

通過對國內外相關研究的文獻和著作進行整理發現,目前國內外研究主要集中在上市公司財務舞弊的動機、舞弊方式等方面展開,這些研究都深入、細致的反映上市公司財務舞弊情況。

1.2.1 關于財務舞弊動因的研究

關于財務舞弊動因研究一直以來就是理論學界關心的重點問題,這是分析和解決財務舞弊問題的基本問題。弗洛伊德、波羅格納等人建立并且完善了財務舞弊冰山理論。該持有該理論觀點的人認為,財務舞弊只是企業經營問題中的隱藏性并且是小部分問題,就好像冰山露出的部分,但這僅僅是企業暴露出來的一部分問題,更多的是那些沒有被發現,但是能夠深刻影響公司發展的問題。因此,該理論認為,要解決財務舞弊問題,不能僅僅將目標定位在化解財務舞弊,而是應當關注與之相關的企業經營、資金等深層次問題,否則就是治標不治本。

(1)財務舞弊條件
勞倫斯·索耶(2008)認為壓力、機會以及借口是財務舞弊產生的三個因素。阿爾伯特(2010)在索耶三要素的基礎上進行了完善和補充,他認為企業在面臨財務壓力、市場壓力以及經營壓力的時候,而企業內部缺乏有力的監督和管控體系,外部的約束機制又不能發揮作用,那么在這些因素的共同作用之下,就很容易產生財務舞弊行為。不僅如此,企業還會由此為自己的財務舞弊行為進行合理化辯解。伯洛格那(1993)基于古典經濟學派理性人的假設,提出 GONE 理論。伯洛格那認為財務舞弊產生需要滿足如下條件,分別是:貪婪、機會、需要、暴露。伯洛格那認為,貪婪、機會、需要、暴露四者之間關系復雜,企業進行舞弊的原因多種多樣且復雜,但最普遍也是最基本的理由是“需要”。我國學者林長泉(2016)認為,我國上市企業財務舞弊背后也反映出我國特殊的市場管理體系,即國有企業與民營企業并存的情況。由于我國現有國有企業改制不充分,政府職能與企業職能還沒有完全分開,政府對企業行為有時也會進行不恰當的干涉,政府管理當局,為了某種利益便會采取財務舞弊行動。

(2)財務舞弊內外原因

顧琳琳(2015)在財務舞弊三因素理論的基礎上,進行了進一步探討。她認為,財務舞弊行為的發生與手段、誘因、機會三者密不可分,一旦某種因素效用增大,那么就會增加財務舞弊的風險,如果一旦三者同時作用,那么財務舞弊行為發生的可能性也就增大。這是企業以及監管單位必須警惕的問題。

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2 上市公司財務舞弊及治理的理論概述


2.1 財務舞弊及其概述

2.1.1 財務舞弊的概念

財務舞弊問題一直以來是國內外學者研究和關注的重點領域。與其他學術概念一樣,目前,鑒于不同學者在研究角度與研究方向方面存在差異,因此在對財務舞弊具體定義方面,學術界還未達成一致。我國注冊會計師審計準則將財務舞弊定義為:公司管理運營過程中,能夠影響上市公司財務數據的相關主體,在企業披露財務信息過程中,以主觀故意等手段,出于謀求不正當利益的行為。該定義就財務舞弊的主體,以及行為的目的等方面對財務舞弊進行了界定。在美國,美國注冊會計師協會將財務舞弊定義為:舞弊行為的實施者通過主觀蓄意,對財務報表的指標和數據進行遺漏、夸大、修改等,從而向社會大眾提供失實的財務報表,導致決策者出現決定預判,給投資者帶來損失。
通過對國內外學者對財務舞弊定義的梳理可以發現:學者普遍認為財務舞弊行為是一種出于主觀意愿而發生的行為,其目的上是為了實現提供虛假信息或者影響投資者做出決策?;詿?,本文擬對財務舞弊的概念定義如下:作為會計主體的公司、個人或者其他組織和個人為了實現其特定目的,通過隱瞞公司交易、虛構公司業務等方式故意違反國家法律法規,從而造成披露財務數據失真,給財務信息使用者造成損失的行為。財務舞弊行為的發生是與我國法律制度的規定背道而馳,必須進行有效防范和治理。

2.1.2 財務舞弊的種類

為了更好的分析財務舞弊行為,本文對財務舞弊行為進行類型劃分,具體可以分為管理舞弊、會計舞弊以及資產侵占舞弊等三種類型。

(1)管理舞弊

管理舞弊是財務舞弊中比較常見的類型。管理舞弊通常是公司決策層基于公司或者個人的目的,對財務數據進行非客觀性的修改。從披露的案例來看,管理舞弊的實施者通常出于向銀行融資、騙取稅負減免等目的進行財務舞弊。管理舞弊的手段一般是對會計記錄進行修改;其次誤導性的對財務報表進行修改;最后違背財務職業道德,選擇性的采用會計準則。鑒于管理舞弊在操作實施過程中比較容易實現,因此在各類審計活動中,管理舞弊一直以來都是審計的重點。

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2.2 上市公司財務舞弊的方式及手段

2.2.1 財務舞弊的方式

(1)資產負債表舞弊方式

①應收賬款。應收賬款是企業流動資產的重要組成部分,是基于企業銷售業務完成而發生的一種債權。由于應收賬款的頻繁性,在現實生活中會比較容易成為財務舞弊的工具。

②存貨。虛構、報廢、虛列存貨也是財務舞弊的常見方式。除此之外,蓄意縮減存貨管理費用、將直接計入管理費用的稅金轉為存貨等也是常見的舞弊方式。

③壞賬。主要包括夸大或者惡意變更會計估計等。

④固定資產。企業運營管理過程中現金流與企業固定資產有些密切關系。因此,固定資產也比較容易在財務報表中被惡意使用。

⑤應付賬款和預收賬款。通過應收賬款和預收賬款進行財務舞弊的主要方式有調整業務成本、長期掛賬、混淆長短期借款科目等。

⑥無形資產。商標權、專利權等無形資產通常以非實物形態呈現,但是其也能在企業經營活動中創造價值,再加上其難以計量的特征,使得利用無形資產舞弊層出不窮。例如,將研發費用列入資產增加利潤。

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3 HS 公司財務舞弊案例介紹.................................. 17

3.1HS 公司簡介................................... 17

3.1.1HS 公司發展歷程................................... 17

3.1.2HS 公司主營業務................................ 18

4 HS 公司財務舞弊動因分析................................. 25

4.1HS 公司舞弊壓力因素分析..................................... 25

4.1.1 企業經營狀況不佳.................................. 25

4.1.2 行業競爭激烈..................................... 25

5 HS 公司財務舞弊治理................................. 33

5.1 提高經營水平,緩解經營壓力....................................... 33

5.1.1 完善公司組織管理,加強信息對稱程度..................... 33

5.1.2 拓寬企業融資渠道,緩解企業資金壓力............................ 34


5 HS 公司財務舞弊治理


5.1 提高經營水平,緩解經營壓力

5.1.1 完善公司組織管理,加強信息對稱程度

衡量企業現代化程度的標志之一,便是企業內部管理的制度化和專業化。雖然,現代企業不否認魅力型領導對企業發展的重要作用,但是一套相對完善、科學的組織管理體系對企業發展能夠起到更為有效、持續的作用。通過對 HS 公司財務舞弊過程的

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